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有限公司可以进行股份私募发行吗?

更新时间:2018年08月01日 07时57分
信息来源:findlaw.cn   点击:6 次
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公司上市发行股票,是很多公司最大的愿望,因为上市发行股票往往能使股票增值,募集资金来法院。但是,实践中股票或股份私募发行,已是现今最常见的一种融资方式。那么有限公司能否进行股份私募发行呢?

有限公司可私募发行

所谓私募发行,是指是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。既可以向个人投资者发行,如公司股东、员工,也可以向金融机构或友好企业发行。

但是,目前国家对股份私募发行没有明确的相关规定,仍然存在很大的空白区域。因而,法律也就没有说什么公司可以私募发行,也没有禁止哪些公司不可以私募发行,以致现阶段,很多公司都是通过股份私募发行的方式来融资、募集资金的。

因此,有限公司进行私募发行并没有什么不妥的,只要不违反相关法律法规,就可以了。如有限公司不能借私募发行的名头,实施非法集资的之实否则就涉嫌非法集资罪,需要受到相应的刑事处罚。

只是,现在随着对私募发行法律法规的完善,公司要进行私募发行的,也是需要走一定流程的。

公司进行私募发行的,一般需要按照以下流程进行:

1、公司决议。申请发行私募股份,应当由发行人董事会制定方案,由股东会或股东大会作出决议。诸如发行总额、面额、价格等等相关事宜。

2、尽职调查。主承销商、律师、会计师等中介机构可一起对企业进行尽职调查,以加快项目进程。承销商应当按照交易所的有关规定编制私募债券发行材料并报送交易所进行备案

3、备案发行。

(1)交易所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的,交易所自接受材料之日起10 个工作日内出具《接受备案通知书》 。

(2)发行人取得《接受备案通知书》后,应在6 个月内完成发行。逾期未发行的,应当重新备案 。

(3)两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行。

(4)合格投资者认购私募债券应签署认购协议。私募债券发行后,发行人应在中国证券登记结算有限责任公司办理登记。

实践中,大多数情况下,私募发行到这一步就已经算到一段落,私募发行的目的已经基本算是达成了。只是有限公司进行私募发行的,涉及到问题非常多,而且没有非常明确的界限,因而有较大的法律风险,建议在私募发行前,最好咨询公司法律师,避免法律纠纷。

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